Apakah Portofolio Anda Kegemukan Seiring berjalannya waktu, riasan portofolio Anda berubah karena berbagai sektor dan saham berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada pasar. Alokasi portofolio orisinal Anda yang terencana dengan baik berevolusi menjadi satu di mana saham dengan kinerja terbaik atau ETF menjadi bagian yang lebih berbobot dalam portofolio Anda. Kemudian saham-saham yang memiliki underperformed kurang dari total alokasi portofolio Anda. Ini adalah bentuk yang sangat tidak menarik - dan tidak sehat untuk portofolio yang ada dan ini memberi sinyal bahwa waktunya untuk melakukan beberapa penyesuaian. Dapatkan On the Scale Seiring berjalannya waktu, investor akan perlu memeriksa kembali alokasi portofolionya. Kelebihan berat badan di beberapa sektor mungkin bukan strategi terbaik yang akan dilakukan. Saham tidak meningkat nilainya pada tingkat yang sama. Satu kategori aset mungkin lebih menghargai, menyebabkan ketidakseimbangan dalam alokasi awal Anda. Dalam sebuah studi 2000 oleh Ibbotson dan Kaplan, alokasi aset ditemukan untuk menjelaskan 93,6 dari variabilitas kinerja aset. Menempatkan aset Anda di sektor kanan menyebabkan kelebihan jumlah sektor itu dalam portofolio Anda. Seiring waktu, satu sektor akan menjadi pemimpin dan yang lainnya akan tertinggal. Misalnya, saat puncak booming dotcom, teknologi kembali turun 66,69, sedangkan konsumen turun 14,49. Dalam hal ini, portofolio Anda pasti kelebihan berat badan di sektor teknologi. Pada tahun 2000, saat booming dotcom berakhir, staples konsumen mengirimkan pengembalian 26,04 dan teknologi kehilangan 42,04. Jika Anda menyesuaikan berat teknologi dan meningkatkan berat staples konsumen, portofolio Anda akan berterima kasih kepada Anda. Menyesuaikan portofolio Anda untuk mengurangi kondisi kelebihan berat badan biasanya menyebabkan kesuksesan. (Pelajari lebih lanjut tentang boom dan bust dotcom di Tutorial Market Crashes kami.) Jadi, bagaimana Anda bisa tahu apakah portofolio Anda tidak seimbang Tempat terbaik untuk memulai adalah dengan penilaian awal Anda terhadap pasar yang membawa Anda untuk membentuk alokasi portofolio Anda saat ini. . Beberapa pertanyaan yang harus diajukan adalah: Apa yang telah berubah sejak evaluasi ekonomi, siklus bisnis dan pasar Anda Jika penilaian Anda telah berubah, pembobotan portofolio Anda perlu diubah. Berapakah tingkat risiko saat ini dalam portofolio Anda dan bagaimana hal itu berubah sejak penilaian terakhir Anda Jika risikonya meningkat melebihi tingkat kenyamanan Anda, sekarang saatnya untuk menyesuaikan alokasi Anda untuk membawa risiko Anda kembali ke tingkat yang lebih normal. Seringkali ketika sebuah sektor meningkat secara dramatis, seringkali meningkatkan risiko bahwa Anda mungkin kehilangan banyak atau semua dari apa yang telah Anda dapatkan. Mengurangi kondisi kelebihan berat badan dengan menjual sebagian dari sekuritas ini dapat membantu menurunkan risiko portofolio. Apakah kinerja bagus dari satu atau lebih saham menyebabkan portofolio Anda kurang terdiversifikasi, meningkatkan ketergantungannya pada kinerja beberapa saham. Diversifikasi adalah cara untuk menyebarkan risiko ke seluruh kelas aset. Seiring portofolio Anda membebani satu atau beberapa saham, diversifikasi tingkat pertama Anda telah turun. (Cari tahu bagaimana menemukan keseimbangan diversifikasi yang tepat dalam Pengantar Diversifikasi.) Jika menjawab salah satu dari pertanyaan-pertanyaan ini membawa Anda untuk menyimpulkan bahwa portofolio Anda kelebihan berat badan, sekarang saatnya untuk melakukan realokasi dengan menjual beberapa saham sekuritas yang telah berjalan dengan baik. Dan menempatkan uang itu untuk bekerja di saham atau ETF yang memiliki potensi terbaik untuk mengungguli di masa depan. Kapan Membuat Penyesuaian Portofolio yang kelebihan berat badan mengharuskan Anda untuk menangani saham berkinerja buruk atau ETF dan juga yang merupakan pemain terbaik Anda. Saham dan ETF tidak tumbuh pada tingkat yang sama. Satu kategori aset mungkin lebih menghargai ketidakseimbangan alokasi asli Anda. Bila Anda melakukan penyesuaian, kenali bahwa Anda akan menghadapi saham berkinerja buruk atau ETF serta saham dengan kinerja terbaik atau ETF. Untuk saham berkinerja buruk atau ETF Anda, berikut adalah beberapa pertanyaan yang harus Anda tanyakan: Adakah masalah dengan perusahaan yang kehilangan pendapatan atau ekspektasi pendapatan Apakah ada perubahan dalam manajemen yang menimbulkan kekhawatiran Apakah sektor ini cenderung terus berkinerja buruk di masa depan Tahun Untuk saham berkinerja lebih baik atau ETF Anda, berikut adalah beberapa pertanyaan yang harus Anda tanyakan: Apakah saham atau ETF berjalan seperti yang diharapkan Apakah pertumbuhan pendapatan dan pendapatan melambat atau prospek pertumbuhan masih berjalan Bagaimana perbandingan antara Rekan-rekannya dalam hal pertumbuhan pendapatan, margin, arus kas bebas dan keuntungan (Untuk informasi lebih lanjut tentang arus kas bebas, lihatlah Arus Kas Gratis: Bebas, Tapi Tidak Selalu Mudah.) Akankah sektor terus mengungguli masa depan Tahun atau sektor lain untuk mengambil alih Membeli di tahun yang buruk dapat menyebabkan kinerja yang lebih baik di tahun depan. Menjual setelah tahun yang bagus menangkap keuntungan jika sektor ini mengalami tahun yang buruk. Ini adalah strategi yang baik untuk menangkap sebagian keuntungan Anda dengan menjual saham berkinerja terbaik Anda. Sebagian besar investor jangka panjang yang sukses meninjau portofolio mereka secara reguler. Meskipun Anda tidak harus melakukan perubahan setiap kuartal, sebaiknya Anda menilai kembali asumsi dan analisis awal Anda. Selain itu, evaluasi risiko pembalikan dalam perjalanan pasar. Tujuan Anda adalah untuk menghindari timbulnya kerugian tak terduga dan mengonfirmasi alokasi Anda saat ini mencerminkan pandangan Anda terhadap pasar. Kapan Tinggal Selama Kursus Sejauh ini, kita telah membahas kapan melakukan penyesuaian portofolio Anda karena pembobotan saham atau ETF berubah. Namun, terkadang yang terbaik adalah tetap mengikuti kursus. Selama penilaian terhadap kinerja terbaik Anda atau ETF, Anda terus percaya bahwa mereka mewakili peluang terbaik untuk maju. Seringkali tren yang mendasari berlangsung selama beberapa tahun. Dalam hal ini, jika tren terus berlanjut, Anda dan portofolio Anda akan terus mendapatkan keuntungan dari kelebihan berat badan saat ini. Mungkin portofolio Anda tertimbang ke sektor, dana atau saham yang kinerjanya kurang. Dalam kasus ini, Anda mungkin diposisikan dengan benar untuk rebound. Lagi pula, Anda bisa saja lebih awal. Dalam kasus ini, masuk akal untuk tetap mengikuti kursus atau bahkan menambah segmen berkinerja buruk Anda. Orang pajak selalu memiliki suara saat Anda dapat membuat perubahan dalam portofolio Anda. Keuntungan modal atas saham atau dana yang dimiliki selama satu tahun atau kurang menerima perlakuan pajak penghasilan reguler, sedangkan sekuritas yang dimiliki selama lebih dari satu tahun menerima perlakuan pajak yang lebih baik. Meskipun Anda seharusnya tidak membuat keputusan untuk memegang atau menjual keamanan hanya karena alasan pajak, ini adalah salah satu faktor yang perlu dipertimbangkan. (Ketahui lebih lanjut tentang bagaimana keuntungan Anda dikenai pajak dalam Pengaruh Pajak Atas Keuntungan Modal.) Garis Dasar Portofolio yang kelebihan berat badan di sektor, dana atau saham seharusnya membuat Anda menilai apakah Anda harus menyeimbangkan portofolio Anda. Langkah-langkah alokasi yang sederhana dapat membantu Anda memutuskan apakah Anda harus menyeimbangkan kembali atau tetap mengikuti kursus. Menjadi proaktif dalam penilaian Anda akan membantu menjaga portofolio Anda selaras dengan pasar dengan benar, dan jauh lebih baik daripada duduk dan berharap semuanya akan berjalan dengan baik. Rata-rata Real-Time Setelah Jam Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Charts Interaktif Setelan Bawaan Harap dicatat bahwa setelah Anda membuat pilihan Anda, akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami.
No comments:
Post a Comment